خطة ادخار المقاولة (PEE) هي وعاء ادخار جماعي تُنشئه المقاولة لصالح موظفيها. تُتيح للموظف ادخار جزء من أجره مع مشاركة إضافية من صاحب العمل (abondement)، كما تمنح إعفاءً ضريبياً بعد 5 سنوات من الاحتفاظ.
المشاركة من صاحب العمل تعني أن كل 1,000 درهم تضعها قد تتحول إلى 1,500 أو 2,000 درهم فوراً — وهو عائد فوري لا تجده في أي منتج ادخاري آخر. قارن هذا مع الوديعة لأجل أو صندوق الأسهم الفردي: PEE يوفر مزيجاً لا مثيل له من التعزيز الفوري والإعفاء الضريبي طويل الأمد. الموظفون الذين يتجاهلون PEE يتركون جزءاً حقيقياً من أجرهم على الطاولة.
خطة ادخار المقاولة (PEE) مخصصة حصراً للمستخدمين الذين وقّع أصحاب عملهم على اتفاقية جماعية لإنشاء الخطة. تتمثل قيمتها الأساسية في المساهمة الإضافية لصاحب العمل (abondement): تُكمّل الشركة اشتراكاتك الشخصية (غالباً بنسبة 50% إلى 100% في حدود سقف محدد)، مما يمنحك عائداً فورياً لا مثيل له. مستخدم يستفيد من مساهمة إضافية بنسبة 100% يُضاعف مدخراته فعلياً منذ أول اشتراك.
الانضمام إلى PEE يمر حتماً عبر صاحب العمل — لا يمكن فتحه بصفة فردية. استفسر من قسم الموارد البشرية أو المسؤول عن الأجور عمّا إذا كانت شركتك تمتلك اتفاقية PEE سارية. إن لم يكن الأمر كذلك، يمكن إنشاء خطة بالتنسيق مع إدارة الشركة وشركة تدبير مُرخَّصة من AMMC. في حالة مغادرة الشركة قبل 5 سنوات، تبقى المبالغ مجمّدة حتى نهاية المدة، أو يمكن سحبها مبكراً في حالات قانونية محددة (زواج، ولادة، عجز، إلخ).
سيناريو توضيحي محسوب بأداتنا: 50 000 درهم رأس مال أولي، 500 درهم دفعة شهرية، عائد سنوي إرشادي 5٪ / سنة، ضريبة 20٪ ← إعفاء بعد 5 سنوات (قانون المالية 2026). أرقام إرشادية — الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. الميزة الضريبية حاسمة: ابتداءً من السنة 5، تصبح الأرباح معفاة تماماً من الضريبة — لذلك تظهر الضريبة المقدرة بـ 0 درهم بعد هذا الحد في الجدول.
| المدة | إجمالي المستثمر | رأس المال الإجمالي | الضريبة المقدرة | رأس المال الصافي | الربح الصافي |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 سنة | 56 000 MAD | 58 698 MAD | 540 MAD | 58 158 MAD | +2 158 MAD |
| 3 سنوات | 68 000 MAD | 77 450 MAD | 1 890 MAD | 75 560 MAD | +7 560 MAD |
| 5 سنوات | 80 000 MAD | 98 171 MAD | 0 MAD | 98 171 MAD | +18 171 MAD |
| 10 سنوات | 110 000 MAD | 159 992 MAD | 0 MAD | 159 992 MAD | +49 992 MAD |
| 15 سنوات | 140 000 MAD | 239 330 MAD | 0 MAD | 239 330 MAD | +99 330 MAD |
| 20 سنوات | 170 000 MAD | 341 149 MAD | 0 MAD | 341 149 MAD | +171 149 MAD |
على مدى 20 سنة، فإن مدخراً وضع 170 000 درهم إجمالاً سيكوّن رأس مال صافياً من الضريبة قدره 341 149 درهم — أي مضاعفة بـ 2,01 لمدخراته المتراكمة.
لنفس جهد الادخار (50 000 درهم + 500 درهم/شهر)، إليك رأس المال الصافي المقدر وفق قانون المالية 2026:
| المنتج | العائد الإرشادي | الضريبة (2026) | بعد 5 سنوات | بعد 10 سنوات | بعد 20 سنة |
|---|---|---|---|---|---|
| PEE | 5٪ / سنة | 20٪ ← إعفاء بعد 5 سنوات | 98 171 MAD | 159 992 MAD | 341 149 MAD |
| وديعة لأجل | 3٪ / سنة | 30٪ اقتطاع من المنبع | 87 283 MAD | 129 137 MAD | 229 632 MAD |
| صندوق الأسهم | 7٪ / سنة | 11,25٪ توزيعات + 15٪ أرباح | 102 976 MAD | 176 338 MAD | 421 830 MAD |
على مدى 20 سنة، يحقق PEE 1,43 ضعف رأس المال الصافي لـ وديعة لأجل (341 149 درهم مقابل 238 151 درهم) في هذا السيناريو. عدّل هذه المعطيات حسب وضعك عبر مقارن المنتجات.
المصادر: مدونة الشغل المغربية — نظام الادخار الجماعي للموظفين؛ AMMC — الصناديق المؤهلة لـPEE. النتائج استرشادية. استفسر من مصلحة الموارد البشرية في شركتك للشروط الدقيقة.